굿모닝신한증권은 13일 하이닉스[000660]의 하반기 전망이 좋고 장기적인 성장에 대한 불확실성도 해소되고 있다면서 목표가 1만6천원, 투자의견은 `매수'를 제시했다.
신기영 애널리스트는 "하반기 D램 가격이 보합세를 보일 전망이나 시스템LSI 부문이 팔리면 영업이익률이 확대될 것이며 중국 합작 투자가 확정되면 장기 성장성에 대한 의구심도 상당부분 해소될 것"이라고 전망했다.
그는 "아울러 시스템LSI 매각대금 및 2조원을 웃도는 현금흐름(EBITDA)은 재무재표를 획기적으로 바꿔놓아 순차입금 비율이 7.4%로 하락하고 내년에는 순현금 구조로 개선될 것"이라고 덧붙였다.
그러나 그는 "채권단 보유 물량은 재무상황이 호전돼 2006년말 이전에 영업 정상화를 선언할 경우 주가에 부담으로 작용할 것"이라고 내다봤다.
(서울=연합뉴스) 김상훈기자
