우리투자증권은 20일 탑엔지니어링에 대해 신규장비 모멘텀과 자회사 실적 개선 등으로 주가상승 여력이 충분하다며 투자의견 매수와 목표주가 1만4,000원으로 커버리지 개시한다고 밝혔다.
유진호 연구원은 “탑엔지니어링은 LCD 디스펜서(Dispenser) 장비 세계시장 1위 기업으로서 LG디스플레이와 대만의 AUO, CMI를 주요 고객으로 확보하고 있다”며 “기존 LCD 장비 외에도 OLED, LED 신규 장비 매출 비중이 2011년 전체 매출의 40% 이상 차지할 것으로 전망되어 제품 포트폴리오 다변화에 성공했다”고 평가했다.
또 그는 “자회사 파워로직스가 4분기 만에 흑자전환하면서 2011년 이후 연간 60억원 이상의 지분법평가이익이 기대된다”고 설명했다.
여기에 2011년 실적 기준으로 PER 5.6배로 디스플레이 장비 업체평균 9.0배 대비 절대 저평가되어 있어 향후 주가 상승폭이 클 것으로 내다봤다.
한편 유 연구원은 “2011년 4분기에 가동될 LG디스플레이의 8세대 P9 투자와 중국/대만 업체의 설비투자에 따른 신규수주 증가로 2011년 수주금액은 사상 최대인 1,800억원 달성할 것이다”고 전망했다.
