S&TC는 2ㆍ4분기에 분기 사상 최대 매출과 영업이익률로 시장기대치를 웃도는 실적을 보여줄 것으로 예상된다.
S&TC는 올해 매출 2,700억원을 목표로 하고 있다. 이미 상반기에 1,050억원의 수주를 기록했다.
특히 하반기에는 국내 GS건설ㆍJGC컨소시엄과 SK건설이 쿠웨이트 국영석유회사 KNPC로부터 수주한 190억달러 규모의 정유공장프로젝트 가운데 60억달러 규모 공사 발주가 늦어도 4ㆍ4분기에는 이뤄질 것으로 전망된다. 플랜트 전체 규모의 약 2% 정도가 에어쿨러인 점과 국내에서는 일본 및 국내 건설사들에 대해 독점적인 경쟁력까지 보유한 것을 감안하면 최소 한개의 프로젝트 수주가 가능해 4ㆍ4분기에 500억원 수준의 수주가 가능할 것으로 예상된다.
전방시장인 국내 산업 플랜트 관련 수주 성장세도 지속되고 있다. 특히 올해 하반기와 내년 초까지의 S&TC 수주에 영향을 미칠 2007년 하반기와 올해 상반기 수주 증가율은 각각 전반기 대비 23.1%, 16.9%에 달해 내년 상반기까지 수주 증가세가 유지될 것으로 전망된다. 또한 에어쿨러 부문 수주의 약 50%를 차지하는 중동시장의 경우 이미 확정된 석유 및 가스, 석유화학 부문 발주 규모의 약 두 배에 해당하는 프로젝트들이 발주될 예정이다.
또 미국 및 유럽 지역 복합화력시장의 회복으로 장기적인 성장동력을 갖춰가고 있어 중장기 성장성 지속이 가능할 것으로 전망된다. S&TC에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 11만6,500원을 제시한다.
