[모닝터치R]현대모비스, 4분기엔 실적 큰 폭 개선 전망-대우증권

대우증권은 현대모비스에 대해 4·4분기부터 중국 등 글로벌 매출이 빠르게 회복되고 원화 약세로 환율 여건이 개선될 것으로 보인다며 목표주가를 24만6,000원에서 28만5,000원으로 높인다고 밝혔다.

박영호 연구원은 20일 보고서를 통해 “환율여건 개선, 신차생산 호조에 따른 제품믹스 개선, 중국 공장 가동 정상화 등을 감안해 2016년 영업이익 전망을 종전에 비해 7.3% 높였다”며 “내년 연결 영업이익은 16%의 성장률을 기록할 것으로 보인다”고 말했다. 그는 “3·4분기 실적은 중국 공장 가동 위축과 글로벌 조업·선적 약세와 같은 계절적 요인이 겹치며 전년동기 및 전분기 대비 부진할 것으로 보인다”면서도 “매출 비중이 큰 현대기아차의 중국공장 가동이 9월 들어 정상 수준에 근접한 점은 긍정적”이라고 평가했다.



박 연구원은 나아가 “4·4분기에는 현대차 등의 핵심시장 판매 개선과 글로벌 출고 호조 등을 감안할 때 동사의 부품제조 글로벌 영업실적은 호전될 것으로 보인다”며 “아울러 원화 약세와 전분기 대비 매출 개선 효과에 힘입어 영업이익률도 22%에 달할 것으로 예상된다”고 덧붙였다.