마래에셋대우는 16일 삼성전자의 4·4분기 영업이익이 3·4분기보다 12% 증가한 16조3,200억원에 달할 것으로 내다봤다. 이익 추정치를 상향하며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가도 기존 330만원에서 340만원으로 상향조정했다.
도현우 미래에셋대우(006800) 연구원은 “반도체부문의 영업이익이 여전히 타이트한 메모리 수급상황에 힘입어 22% 증가하고 디스플레이부문은 대형 액정표시장치(LCD) 패널 가격 하락 등으로 이익이 45%가량 줄어든 것으로 추정된다”고 분석했다. 특히 반도체부문이 13%, 디스플레이부문이 57%의 영업이익 증가율을 기록할 것으로 봤다. 다만, 휴대폰을 포함하는 IM 부문의 실적은 갤럭시노트8 판매 개시에도 불구하고 갤럭시S8 판매 둔화로 영업이익이 16% 감소한 것으로 추정했다. 도 연구원은 “현 주가는 올해 기준 주가수익비율(PER) 9.9배로, 여전히 글로벌 경쟁사 대비 저평가돼 있다”고 강조했다.
앞서 지난주 삼성전자는 올해 3·4분기 매출과 영업이익이 각각 62조원, 14조5,000억원으로 전 분기보다 각각 2%, 3% 증가했다고 공시한 바 있다.
