삼성전기 MLCC 시장 회복에 따른 실적 개선 전망 - 대신증권

대신증권(003540)은 16일 삼성전기(009150)에 대해 주수익원인 적층세라믹콘덴서(MLCC) 업황 회복세에 따른 실적 개선을 전망하면서 목표주가를 13만원에서 15만원으로 높였다.

박강호 연구원은 “삼성전기의 주 수익원인 MLCC 시장이 지난 2월을 저점으로 4월부터 회복세를 보이고 있다”며 “6월부터는 성장 구간에 진입해 삼성전기의 3·4분기 실적은 컨센서스를 상회할 가능성이 크다”고 설명했다.



박 연구원은 또 “2·4분기를 기점으로 중국 스마트폰 업체의 신모델 출시와 재고조정으로 MLCC 수요와 수주가 증가할 것”이라며 “5세대 이동통신(5G) 폰 출시 확대로 고용량 MLCC 수요도 늘어날 것”이라고 판단했다.

그러면서 “삼성전기의 올해 영업이익은 8,790억원으로 전년보다 13.7% 증가할 것”이라며 “특히 내년에는 1조198억원으로 올해보다 16% 늘어나 최고치를 경신할 것”이라고 내다봤다.