KB증권은 올해 하반기에 이익 감소 추세가 끝날 것으로 전망하며 11일 롯데케미칼(011170)에 대해 목표주가 31만원을 유지했다.
백영찬 KB증권 연구원은 “3·4분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 4.8% 감소한 4조437억원, 영업이익은 34.0% 감소한 3,322억원으로 시장 전망치를 소폭 하회할 전망”이라며 “올레핀 사업은 탄탄했으나 아로마틱 사업의 실적 악화가 클 것”이라고 예상했다. 이어 “다만 보수적으로 추정해도 4분기부터 감익 추세가 종료될 것”이라며 “하반기 실적으로 이익의 바닥을 확인할 것으로 보인다”고 덧붙였다.
백 연구원은 “내년 미국법인 이익증가로 실적개선이 예상되고 2021년 대산 HPC(중질유·나프타분해시설) 프로젝트와 2022년 GS에너지 합작사(JV) 등 장기 성장성이 유효하다”며 “올해 예상 배당수익률 4.3%로 밸류에이션(평가가치) 매력도 크다”며 매수의견을 유지했다.
