한국투자증권이 30일 삼성전기(009150)의 3분기 실적이 시장 평균 전망치(컨센서스)를 밑돌 것으로 전망된다며 목표주가를 14.3% 내렸다.
박상현 한국투자증권 연구원은 이날 보고서에서 삼성전기의 3분기 영업이익이 2252억 원으로 컨센서스를 9.1% 하회할 것으로 예상했다. 그는 “IT 수요 부진이 여전히 이어지고 있으며 환율 상황도 우호적이지 못하다”고 평가했다. 박 연구원은 “5G 스마트폰, 전기차(EV) 등의 전방 수요가 이끌었던 지난 호황기와 비교할 때 현재 호황의 강도는 상대적으로 약하다”고 진단했다.
그는 “현 시점 가장 주목할 응용처는 서버”라면서도 “현재 삼성전기 적층세라믹캐패시터(MLCC) 매출 비중에서 서버가 차지하는 비중은 4.9% 수준에 불과한 것으로 추정되고 전년 대비 매출이 2배 성장했지만 여전히 비중은 제한적”이라고 지적했다.
투자 의견 ‘매수’는 유지한 채 목표주가를 23만 원에서 19만 7000원으로 하향 조정했다.
