동부증권(016610)은 23일 강원랜드에 대해 이 같이 전망하고 투자의견은 보유, 목표주가는 4만2,000원을 제시했다.
권윤구 연구원은 “강원랜드는 내년 카지노 과다 출입을 제한하기 위해 냉각기 제도를 실시할 예정이고, 입장료 인상 검토 가능성도 있다”며 “방문자수 성장률은 올해 대비 소폭 낮아질 것”이라고 예상했다. 이에 내년 실적 성장세도 둔화될 것으로 내다봤다.
권 연구원은“새만금에 오픈 카지노를 건설하는 법안이 발의된 가운데 부산도 오픈 카지노 공론화에 나서고 있다”며 “폐광기금 요율을 인상해야 한다는 목소리도 나오는 등 정해지지 않은 외부 이슈들로 투자심리는 위축될 수 있다”고 말했다.
다만, 그는 “지난해 동일한 배당성향 45%를 가정하면 3% 수준의 배당수익률이 예상된다는 점에서 트레이딩 관점에서 접근해야 할 시점”이라고 말했다. 또 권 연구원은 “2018년에는 평창 동계올림픽 개최 등이 있어 방문자 수가 다시 증가할 것”이라고 덧붙였다.
