현대차증권은 6일 SK하이닉스(000660)에 대해 올해 매출액과 영업이익은 NAND 가격하락에도 불구하고 DRAM실적호전으로 각각 전년비 41.6%, 64.1% 증가할 것으로 전망했다. 올해 NAND 가격은 전년 대비 20%하락할 것으로 예상되지만, SK하이닉스의 NAND 하락은 12.8% 그칠 전망이다. DRAM 이익 감소에 따른 영업이익은 올해 3·4분기를 정점으로 해서 내년 2·4분기까지 하락할 것으로 전망된다.
올 3·4분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 14.4%, 14.5% 증가한 11조9,000억원, 6조4,000억원을 기록할 것으로 내다봤다. 노근창 현대차투자증권 연구원은 “밸류에이션 매력에도 불구하고 DRAM 가격하락에 따른 이익 변동성을 감안할 때 박스권 접근이 유효하다”고 평가했다. 6개월 목표주가는 10만5,000원으로 봤다.
