한국토지주택공사(LH)가 사업비 확보를 위해 다음달 중 4조원이 넘는 '토지수익연계채권' 발행에 나선다고 22일 밝혔다.
토지수익연계채권이란 특정 토지와 연계해 그 토지의 가격변동에 따라 수익률이 달라지는 수익증권 형식의 채권을 말한다. 토지가격이 하락해 손해를 보더라도 표면 이자는 보장해 준다.
LH가 토지수익연계채권 발행에 나서는 것은 1999년 이래 11년 만이다. LH는 당시 2차례에 걸쳐 총 5,325억원 규모의 토지수익연계채권을 발행한 바 있다.
이번에 발행하는 채권의 만기는 10년이며, 국고채 10년물 금리인 4.5%대 수익률을 보장할 계획이다. 투자자들은 채권 발행 자금으로 매입한 토지의 가격이 상승하면 추가 수익을 얻을 수 있다.
LH가 토지수익연계채권 카드를 다시 꺼내든 이유는 자금 조달 방식을 다양화하기 위해서다.
LH는 올해 초 사업비 43조원 가운데 토지매각 등으로 21조원을 확보하고, 나머지를 채권 발행을 통해 마련한다는 계획을 세웠지만 경기 침체로 자금 마련이 여의치 않은 상황이었다.
LH의 한 관계자는 “기존에 대한주택공사와 한국토지공사 양 기관에서 발행하던 채권이 한 기관으로 통합되면서 한도도 줄었다”며 “상반기 7조5,000억원 규모의 채권을 발행했지만 자금 조달 창구를 다양화하기 위해 토지수익연계채권을 발행하게 됐다”고 설명했다.
한편 LH의 토지수익연계채권은 삼성증권이 3조원, 우리투자증권이 1조원, 동부증권이 3,000억원 규모로 인수해 투자자들에게 판매할 예정이다. 대상 토지는 지가 상승 가능성이 높은 수도권 상업업무용지 위주로 구성하지만 일부 지방 택지지구 토지도 편입할 계획이다.
