키움증권은 고려아연(010130)이 2차전지 소재 및 신재생에너지 사업 확대로 중장기 성장 모멘텀을 마련 중인 점을 호평하며 목표주가를 기존 77만 원에서 81만 원으로 올려잡았다.
23일 키움증권은 고려아연이 2차전지 소재, 자원순환, 신재생에너지 사업으로 제2의 성장을 추진하고 있다고 평가했다. 2차전지 핵심소재인 전해동박의 경우 내년 1만 3000톤 규모 양산에 돌입해 2026년까지 총 6만 톤으로 생산물량을 확대할 것이란 전망이다. LG화학과의 2차전지 전구체 조인트벤처(JV) 관련 설비투자도 본격화될 예정이다.
해외 자원순환 및 신재생에너지 기업 인수 움직임 역시 주목됐다. 이종형 키움증권 연구원은 “이그네오사 인수로 중장기 폐배터리 재활용 사업을, 에퓨런사 인수로 호주 내 풍력 등 신재생에너지 사업을 확장하는 중”이라고 말했다.
내년 아연 제련 부문이 안정적인 이익을 낼 것으로 예상되는 점도 긍정적이다. 아연·연 등 메탈 가격이 하락했지만 아연 제련수수료와 원·달러 환율 상승으로 실적 안정성을 확보할 것이란 분석이다. 이 연구원은 “올해 신규설비 가동이 지연되고 있는 호주 자회사 SMC는 내년 상반기 내 가동이 확실시될 것”이라고 내다봤다. 한편 고려아연이 지속적인 배당 확대를 통해 주주환원 정책을 강화하고 있는 점 역시 목표주가 상향 근거로 제시했다. 고려아연은 20년 넘게 배당을 지속해왔으며 지난해 기준 배당수익률은 3.8% 수준을 기록했다.
